Инвестиционный потенциал предприятия является реализацией принципов существующей инвестиционной политики, определяющий характер и динамику инвестиционной деятельности. Поэтому, анализируя инвестиционный потенциал предприятия, необходимо формировать стратегию его использования и понимать характер возможной отдачи (например, в виде получения новых знаний, или в виде дополнительной прибыли, повышения рыночной стоимости).
Необходимым условием объективной трактовки понятия инвестиционный потенциал является учет наличия у предприятия, во-первых, знаний – , воплощенных в инвестиционном проекте или портфеле проектов, во-вторых, наличие, возможность привлечения инвестиционных ресурсов, и, в-третьих, способность предприятия превращать проекты в рост рыночной стоимости предприятия.
Инвестиционный потенциал предприятия опирается на имеющиеся знания, организационный интеллект, представляющий собой способность предприятия адаптировать человеческий и производственный потенциал для производства интеллектуального капитала. Наличие знаний воплощается в инвестиционных проектах, а возможность производить интеллектуальный капитал в росте рыночной стоимости предприятия. Эти факторы обуславливают накопление инвестиционных ресурсов, создают условия формирования инвестиционных потребностей предприятия, которые в дальнейшем могут реализоваться в хорошо продуманную инвестиционную программу.
Инвестиционный потенциал предприятия – это возможность предприятия инвестировать в свое собственное развитие, покупая различные активы и создавая этим действием дополнительный финансовый поток. В связи с чем, важным является наличие у предприятия механизмов, превращающего рост его стоимости в денежный капитал – прибыль, создающий условие цикличности развития и возможности для расширения инвестиционной деятельности, как в рамках предприятия, так и в рамках сопутствующей деятельности, создание дочерних и совместных предприятий.
Инвестиционный потенциал предприятия представляет собой не только способность воспроизвести производственную мощь, но и возможность привлечь инвестиции в предприятие. В настоящий момент, неразвитость институтов рискового финансирования сдерживает инвестиционную поддержку развития, не дает возможности предприятию за короткий срок набрать стабильные темпы развития и не предлагает действенных механизмов со стороны банковского сектора.
Приведенные рассуждения позволяют отметить, что инвестиционный потенциал можно разделить на восемь основных составляющих:
- ресурсно-сырьевой потенциал;
- человеческий потенциал;
- инновационный потенциал;
- производственный потенциал;
- инфраструктурный потенциал;
- институциональный потенциал;
- финансовый потенциал.
Взаимодействие этих потенциалов формирует предприятию инвестиционную привлекательность, потребность в капитальных и финансовых инвестициях, где инвестиционная привлекательность предприятия есть привлекательность для инвесторов, их заинтересованность в предоставлении различных инвестиционных ресурсов.
Потенциал капитальных инвестиций характеризуется величиной капитальных вложений в расширенное и простое воспроизводство производственных фондов и возможность их реализации на рынке.
Потенциал финансовых инвестиций характеризуется величиной финансовых ресурсов, которые инвестированы или могут быть инвестированы предприятием.
Источники: